SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL

 ¿QUE ES EL SISTEMA FINANCIERO INTERNACIONAL?

El Sistema Financiero Internacional es un conjunto de instituciones y acuerdos internacionales que regulan y supervisan las relaciones financieras entre paises. Este sistema es vital para el comercio y la inversión internacionales, así como para el desarrollo económico de los paises. 

BANCO MUNDIAL.

El Banco Mundial, oficialmente conocido como el Grupo Banco Mundial (GBM), es la principal institución de desarrollo a nivel mundial. Su historia abarca más de siete décadas y se ha caracterizado por una evolución constante en su enfoque y alcance. A lo largo de los años, ha transitado por varias etapas claves.

Origen y Reconstrucción (1944): El Banco Mundial se creó después de la Segunda Guerra Mundial, originalmente enfocado en la reconstrucción de las naciones devastadas por la guerra.

Transición a Desarrollo (Post años 40): El GBM cambio su enfoque de la Reconstrucción al desarrollo económico y social, centrándose en proyectos de infraestructura, como represas y redes eléctricas.

Diversificación de Actividad (años 50-60): Se amplio para financiar proyectos de sector privado a través de la Incorporación Financiera Internacional (IFC) y se creó la Asociación Internacional de Fomento (AIF) para prestar atención a los países más pobres y combatir la pobreza.

Conexión Global (años 80-90): Se establecieron instituciones como el Centro Internacional de Arreglo de Diferencias Relativas a Inversiones (CIADI) y el Organismo Multilateral de Garantía de Inversiones (MIGA) para conectar recursos financieros internacionales con necesidades de desarrollo.

Eliminación de la Pobreza (década de 70 y 80): El GBM se enfocó en reducir la pobreza extrema y apoyar el crecimiento, destacando la importancia de instituciones eficientes, políticas efectivas y colaboración con socios.

Colaboración Global (actualidad): La institución ha establecido relaciones con más de 180 países miembros y se involucra en cuestiones de importancia global, como el cambio climático, pandemias y migración forzada.

Personal Multidisciplinario: El GBM cuenta con un personal multidisciplinario que trabaja tanto en su sede en Washington como en las oficinas de los países miembros.

Aumento de Recursos: Con el tiempo, ha incrementado sus recursos para atender la creciente demanda de servicios, financiando proyectos en todo el mundo.

En la actualidad, el GBM se esfuerza por poner fin a la pobreza extrema para 2030 y promover la prosperidad compartida en todos los países. Ha evolucionado para abordar una amplia gama de desafíos de desarrollo y colabora con diversas partes interesadas, incluido el sector privado, para lograr un impacto sostenible en la actualidad de vida de las personas en todo el mundo.

INSTITUCIONES FINANCIERAS INTERNACIONALES.

Podemos encontrar Instituciones Financieras Internacionales enfocadas a diferentes niveles, sectores o regiones:

• Grupo Banco Mundial (GBM):

El Banco Mundial otorga créditos para proyectos de desarrollo. Su financiamiento lo realiza de acuerdo a l que la institución entiende como necesario para conseguirlo. Esto pasa a menudo por el fomento de grandes infraestructuras, extracción de recursos naturales, industrialización de la agricultura o privatización de servicios públicos.

• Fondo Monetario Internacional (FMI):

Tiene como función declarada promover la estabilidad financiera mundial. Su herramienta principal para conseguirlo es el crédito dirigido a gobiernos de paises con dificultades para pagar sus deudas. Estos créditos van acompañados de condiciones.

las condicionalidades que el Fondo impone son directas, que habitualmente pasan por la liberalización financiera y comercial, la privatización del sector publico y por ajustes económicos con elevados costos sociales para la población; e indirectos, a través de la evaluación periódica de la salud económica de los paises.

• Banco Interamericano de Desarrolló (BID):

Es la mas grande y antigua institución de desarrollo regional. Fue establecido en diciembre de 1959 con el propósito de contribuir a impulsar el progreso económico y social de América Latina y el Caribe. La creación del Banco significo una respuesta a las naciones latinoamericanas que por muchos años habían manifestado su deseo de contar con un organismo de desarrollo que atendiera los problemas agobiantes de la region. Inicialmente el Banco estuvo integrado por 19 paises de América Latina y el Caribe, y Estados Unidos.

• Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE):

Es una institución financiera multilateral de desarrollo, con carácter internacional. Sus recursos se invierten continuamente en proyectos con impacto en el desarrollo para reducir la pobreza y las desigualdades, fortalecer la integración regional y la inserción competitiva de los socios en la economía mundial, otorgando especial atención a la sostenibilidad del medio ambiente.

El BCIE esta conformad por 15 paises socios, a través de sus acciones impacta directamente en el desarrollo de la region, mejorando el bienestar y calidad de vida de los centroamericanos 

• Banco Europeo de Inversiones (BEI):

Una de las prioridades del BEI es la inversión en materia medioambiental y climática. En virtud de la Agenda Urbana de la UE, el BEI financia específicamente proyectos a nivel mundial mediante créditos para programas específicos, créditos de inversión directa, prestamos marco para ciudades - de forma directa o mediante intermediarios financieros - y participación en inversiones en fondos de capital.

• Banco Islámico de Desarrollo (ISDB):

Es un banco de desarrollo multilateral que trabaja con el objetivo de mejorar las vidas promoviendo el desarrollo social y económico. El Banco Islámico de Desarrollo trata de fomentar el desarrollo económico y el progresos social de los paises miembros y las comunidades musulmanas en paises no miembros a titulo individual.

El Banco Islámico de Desarrollase dirige a los sectores de la ciencia y la tecnología, la economía islámica, la banca y las finanzas.

• Banco Asiático de Desarrollo (ADB):

Esta comprometido a lograr una Asia y el Pacifico prospera, inclusiva, resiliente y sostenible, manteniendo al mismo tiempo sus esfuerzos para erradicar la pobreza extrema. Ayuda a sus miembros y socios brindándoles préstamo, asistencia técnica, subvenciones e inversiones de capital para promover el desarrollo social y económico.

El BAD maximiza el impacto de su asistencia en el desarrollo facilitando diálogos sobre políticas, brindando servicios de asesorías y movilizando recursos financieros a través de operaciones de cofinanciamiento que aprovechan fuentes de crédito oficiales, comerciales y de exportación.

• Banco Asiático Inversión e Infraestructura (AIIB):

El Banco Asiático Inversión e Infraestructura fomenta, mediante inversiones en infraestructura, un crecimiento sostenible, establece y social en Asia. 

El Banco Asiático de Inversiones en Infraestructura es una institución financiera regional que fomenta un desarrollo económico sostenible en Asia gracias, sobre todo, a inversiones en infraestructura. Pone sus propios medios a disposición y moviliza fondos públicos y privados. 

El Banco tiene por objetivo fomentar el desarrollo económico sostenible, generar riqueza y mejorar la conectividad de la infraestructuras en Asia y Oceanía por medio de la inversión en infraestructuras y otros sectores productivos, así como promover la cooperación y asociación regional para abordad los retos que plantea el desarrollo,

• Banco de Desarrollo de América Latina (CAF):

El Banco de Desarrollo de América Latina es una institución financiera multilateral que presta múltiples servicios bancarios a clientes de los sectores publico y privado de sus paises accionistas. Asimismo, promueve programas de integración y desarrollo.

Su función es promover el desarrollo sostenible y la integración regional, mediante la prestación de servicios financieros múltiples a clientes de los sectores publico y privado de sus paises Accionistas. Se rige por sus propios estatutos.

• Fondo Latinoamericano de Reservas:

Creado en 1978, en respuesta a la necesidad de Bolivia, Colombia, Ecuador, Peru y Venezuela de contar con una institución financiera propia, que permitiera afrontar los problemas derivados de los desequilibrios del sector externo de sus economías y facilitara el proceso de integración regional. Se constituyo en el Segundo Acuerdo Financiero Regional del mundo.

En 1989, partiendo de las bases firmes de un organismo de pleno funcionamiento, el FAR se transformo en el Fondo Latinoamericano de Reservas ante la iniciativa de los paises andinos miembros de ampliar el FAR a toda América Latina. Es así como Costa Rica, Uruguay, Paraguay adhirieron como paises miembros del FLAR.

Sus objetivos principales son:

1. Acudir en apoyo de las balanzas de pagos de los paises miembros, otorgando crédito o garantizando prestamos de terceros.
2. Mejorar las condiciones de inversión de las reservas internacionales efectuadas por los paises miembros.
3. Contribuir a la armonización de las políticas cambiarias, monetarias y financieras de los paises miembros. 

INSTRUMENTOS FINANCIEROS INTERNACIONALES.

• Renta fija (También conocido como mercado de crédito):

En los mercados de renta fija se negocian títulos de este tipo como bonos o letras. De esta manera, los poseedores son acreedores.

• Renta Variable:

En este mercado se negocian las acciones (bolsa).

• Mercado de derivados financieros:

Este tipo de mercados a veces se incluyen en los mercados de capitales, ya que son muy amplios y ofrecen posibilidades infinitas. Los mercados de derivados se dividen en organizados y no organizados. Los primeros están sujetos a un control concreto de una cámara de compensación, y en ellos podemos encontrar mercados como el de opciones financieras o el mercado de futuros financieros. Los no organizados, como su nombre indica, no tienen una regulación donde acordar las transacciones.

• Mercado de divisas:

Se negocian todas las divisas que hay bajo un tipo de cambio concreto. Donde existe oferta y demanda de deposito de monedas de diferentes paises, se dividen en un contado y a plazos dependiendo de la operación de intercambio.

• Mercado de seguros:

Es muy común en la sociedad para proteger frente a imprevistos determinados bienes. Incluye, de esta manera, el acuerdo entre asegurado y aseguradora para garantizar una protección en un momento concreto.

• Mercado financiero de materias primas:

Es muy diverso y cuenta con diferentes mercados de materia primas de gran interés cómo la plata, el café, el azúcar..

• mercado de criptodivisas:

En el se negocian las monedas digitales como el bitcoin. 

• Mercado al contado:

Es cualquier tipo de operación financiera donde, tras llegar a un acuerdo, la entrega se realice al momento o en un plazo máximo de dos días.

• Mercado interbancario:

En ocasiones se incluye dentro del propio mercado monetario, pero debido a la gran importancia y alcance que tiene este tipo de acciones financieras, muchas veces se clasifica como un mercado aparte; por ello en este articulo lo clasificamos como uno mas. 

BOLSA MEXICANA DE VALORES Y OTROS ORGANIMOS BURSATILES.

ASPECTOS RELEVANTES DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES.

El Grupo BMV se conforma por empresas que en conjunto ofrecen servicios integrales para facilitar la operación y post-negociación de mercado de valores y derivados en México apoyada por una moderna infraestructura tecnológica y de vanguardia en todas sus empresas.

Se opera una bolsa de valores, de productos derivados, una empresa de corretaje de valores y derivados OTC, el deposito central de valores en México donde se realiza la custodia y liquidación de valores, una cámara de compensación de valores y otra de derivados, así como una empresa de valuación de precios y servicios de administración de riesgos.

SU IMPORTANCIA DE LA BOLSA MEXICANA DE VALORES:

La Bolsa Mexicana de Valores, S.A.B de C.V. es una entidad financiera, que opera por concesión de la Secretaria de Hacienda y Crédito Publico, con apego a la Ley del Mercado de Valores.

En seguimiento con las tendencias mundiales y de los cambios que se han dado en la legislación, la Bolsa Mexicana concluyo con el proceso de desmutualizacion, convirtiéndose en una empresa publica cuyas acciones son susceptibles de negociarse en el mercado de valores, llevando a cabo el 13 de junio de 2008 la Oferta Publica Inicial de las acciones representativas de su capital social.

SU FUNCION:

La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), es el foro en el que se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en México, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad, a través de las siguientes funciones:

• Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y demanda de valores, títulos de crédito y demás documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), así como prestar los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión, colocación en intercambio de los referidos valores.
• Proporcionar, mantener a disposición del publico y hacer publicaciones sobre la información relativa  los valores inscritos en la Bolsa Mexicana y los listados en el Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores y las operaciones que en ella se realicen.
• Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en la Bolsa Mexicana por las casa de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les sean aplicables.
• Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y de conducta que promuevan practicas justas y equitativas en el mercado de valores, así como vigilar su observancia e imponer medidas disciplinarias y correctivas por su incumplimiento, obligatorias para las casa de bolsa y emisoras con valores inscritos en la Bolsa Mexicana.

¿CUAL ES LA IMPORTANCIA DE UNA BOLSA DE VALORES PARA UN PAIS?

Las bolsas de valores de todo el mundo son instituciones que las sociedades establecen en su propio beneficio. A ellas acuden los inversionistas buscando una opción para proteger y acrecentar su ahorro financiero, aportando recursos que, a su vez, permiten, tanto a empresas como a gobiernos, financiar proyectos productivos y de desarrollo, que generan empleos y riqueza en beneficio del país.

Las bolsas de valores son mercados organizados que contribuyen a que esta canalización de financiamiento se realice de manera libre, eficiente, competitiva, equitativa y transparente, atendiendo a ciertas reglas acordadas previamente por todos los participantes en el mercado.

En este sentido, la Bolsa Mexicana ha fomentado el desarrollo de México, ya que, junto a las instituciones del sector financiero, ha contribuido a canalizar el ahorro hacia la inversión productiva, fuente del crecimiento y del empleo en el país. 

MERCADO DE VALORES 

El mercado de valores es el espacio en el que las empresas o gobiernos colocan instrumentos de deuda o capital (como las acciones) con el fin de financiarse de forma segura, rentable y a cualquier plazo. Posteriormente, estos instrumentos se intercambian entre mas inversionistas con el fin de continuar generando valor.

• Los inversionistas (personas o sociedades) buscan los instrumentos financieros que les reporten la mayor rentabilidad posible de acuerdo al riesgo que estén dispuestos a asumir.
• Los emisores requieren del capital para financiar sus proyectos. Para reunir estos recursos pueden ofrecer valores (acciones, bonos, etc.) a los inversionistas.
• Los inversionistas y los emisores se encuentran en el Mercado de Valores.

¿QUIENES PARTICIPAN?

• Emisores de valores

Ofrecen valores (acciones, bonos, cuotas de fondos mutuos, etc) para su venta en el mercado: Sociedades anónimas abiertas y emisores de valores, Fondos Mutuos, Fondos de Inversión, FICE, Estado, Banco Central y Bancos.

• Demandantes de Valores.

Personas o instituciones que desean obtener ganancias mediante la adquisición de instrumentos de inversión: Fondos de Inversión, FICE, Fondos de Pensiones, Fondos Mutuos, Inversionistas extranjeros, Inversionistas privados.

• Intermediación de Valores.

Operaciones que acercan a demandantes y oferentes: Intermediarios de Valores (Agentes de Valores, Corredores de Bolsa y Bancos), Operaciones de intermediación (Bolsa de Valores y Mercado extrabursátil) y Sociedades de Apoyo (Empresas de Deposito de Valores y Soc. Admin. Sistema de Compensación y Liquidación).

• Reguladores y fiscalizadores.

Supervisan que las actividades y participantes del Mercado de Valores operen dentro del marco legal y además normativa reglamentaria que les sea aplicable: Comisión para el Mercado Financiero (CMF), Superintendencia de Pensiones y Banco Central.

• Entidades de apoyo a la información.

Contribuye con la fiscalización, mediante la revisión de la información financiera de las sociedades: Empresas de Auditoria Externa y Clasificadoras de Riesgo.

• Mercado de Productos

Mercado bursátil en el que se transan productos agropecuarios: Bolsa de Productos Agropecuarios y Corredores de Bolsa de Productos.

¿COMO PUEDO ACCEDER AL MERCADO DE VALORES?

Como inversionistas individuales podemos acceder mediante una casa de bolsa autorizada. En México existen 35 de ellas. Estas realizan la compra-venta de instrumentos y asesoran a los inversionistas en la formación de sus carteras de inversión, es decir, son intermediarios. Existen opciones que te permiten empezar a invertir desde $100, incluso hay algunas que brindan la opción para hacerlo a través de tu celular con la aplicación.

MERCADO DE CAPITAL.

Estamos ante un tipo de mercado financiero donde se llevan a cabo distintas transacciones de compra-venta de títulos de valor, activos financieros y otros tipos de unidades económicas, como acciones o los títulos de deuda a largo plazo.

Este mercado permite a los inversores participar como socios - proporcionalmente al capital invertido en aquellas empresas.

PRINCIPALES CARACTERISTICAS.

• Tras la compra de acciones, el inversor se convierte en socio de la empresa en la parte proporcional al capital aportado.
• Alto nivel de liquidez en el mercado de capitales, por lo que la compra - venta de títulos es relativamente sencilla.
• Alta volatilidad, pues nos encontramos ante un mercado de rendimientos variables.
• No existe garantía alguna en cuanto a la obtención de beneficios.
• La compra - venta de títulos nos queda limitada a un plazo, por ende, cada inversor elige cuando comprar o vender.

QUIENES PUEDEN PARTICIPAR EN LA COMPRA - VENTA DE:

Acciones de Empresas Mexicanas: Son títulos que representan parte del capital social de una empresa, colocados entre el gran publico inversionista a traes de la Bolsa Mexicana de Valores y la Bolsa Institucional de Valores para obtener financiamiento. La posición dichos títulos (acciones) otorga a sus compradores los derechos de un socio.

Acciones de Empresas Extranjeras: El sistema Internacional de Cotizaciones (SIC) de la Bolsa Mexicana de Valores permite comprar en pesos acciones de empresas listadas en mercados de diferentes paises.

Obligaciones: Las obligaciones son títulos de crédito representativo de una parte proporcional de un crédito colectivo constituido a cargo de una empresa que cotiza en la Bolsa Mexicana de Valores.

DIFERENCIA ENTRE MERCADO DE VALORES Y MERCADO DE CAPITALES.

• Las características principales que diferencia ambos mercados se encuentran en lo relativo a los tiempos de negociación, pues en el mercado secundario se negociaran los títulos que ya han sido emitidos y negociados en el mercado primario.
• en el mercado primario solo podrá realizarse un número limitado de operaciones, a diferencia de lo que procede en los mercados secundarios, en los que los títulos podrán ser intercambiados sin límite alguno.
• La finalidad del mercado primario es la de colocar los títulos por primera vez.

MERCADO DE DIVISAS.

El mercado de divisas, también conocido como mercado de tipos de cambio o FOREX (Foreign Exchange) es un mercado global y descentralizado en el cual se negocian divisas de todo el mundo de forma libre. Principalmente, con el objetivo de facilitar el flujo monetario derivado del comercio internacional, ya sea entre países o entre empresas, organizaciones e individuos radicadas en diferentes territorios; así como las inversiones.

Es un espacio físico y virtual - aunque en los últimos años ha crecido significativamente su "electrificación", posibilitando un mayor acceso a través de Internet - en el cual se fija el precio de cada moneda. Esto se denomina el tipo de cambio; es decir, cuánto vale cada moneda en función de otra unidad monetaria.

CARACTERISTICAS DEL MERCADO DE DIVISAS

El mercado de divisas tiene una gran importancia y es único por varias razones: el volumen de transacciones, la liquidez extrema del mercado, los intervinientes en el mercado, su dispersión geográfica, las ventanas de operaciones, la variedad de factores que generan los tipos de cambio y el volumen de divisas que se negocia internacionalmente.

• Gran escala. El mercado de divisas es escenario de un gran número de operaciones de intercambio de monedas alrededor del mundo, por lo que se lo considera como el mayor mercado financiero existente.
• Variedad. Por un lado, participan todo tipo de actores - de múltiples tamaños y posibilidades -; por el otro, ofrece una amplia gama de activos financieros relacionados con las monedas.
• Agilidad. Es sencillo comunicar al demandante con el oferente, y las transacciones se pueden realizar por diferentes medios y en cualquier parte del mundo gracias a su "electronificación".
• Utilidad. Permite satisfacer la necesidad de una moneda en particular, lo que lo hace perfecto para el comercio internacional o el ahorro en moneda extranjera sin mayores dificultades.

PRINCIPALES FUNCIONES DEL MERCADO DE DIVISAS.

• Fijar los precios de unas monedas respecto de otras - lo que se conoce como pares de divisas- es decir, definir que cantidad de cierta moneda se recibe a cambio de cierta unidad de una moneda distinta.
• Permitir la realización de coberturas de riesgo de tipo de cambio en operaciones, cómo, por ejemplo, inversiones en moneda extranjera.
• Favorecer el intercambio de fondos entre diferentes paises.
• Financiar el comercio internacional y permitir los intercambios comerciales entre paises.

MERCADO DE DERIVADOS

El mercado de derivados en México se refiere al conjunto de instrumentos financieros cuya principal característica es que su precio varía dependiendo del precio de otro bien subyacente o de referencia. A estos productos se les llama derivados, y en conjunto forman el mercado de derivados.

CARACTERISTICAS.

El mercado de derivados cuenta con las siguientes características:

• Los derivados financieros requieren de una inversión inicial pequeña si se compara con otros. Esto permite que el inversionista tenga más ganancias, pero de igual manera puede tener pérdidas mayores si la operación no sale bien.
• El valor de los derivados puede cambiar dependiendo de los cambios en la cotización del activo. Los derivados que existen hoy en día son:
• Acciones
• Commodities
• Divisas
• Índices bursátiles
• Los derivados se pueden negociar en:
• Mercados organizados como las bolsas de valores
• Mercados no organizados (OTC)
• Se liquidan en una fecha futura

CLASE DE DERIVADOS.

Estos son los tipos de derivados más comunes:

Derivados de acuerdo al tipo de contrato implicado:

• Contratos por diferencia (CFDs)
• Forwards
• Opciones
• SWAPS

Derivados según el lugar donde se contratan y negocian:

1. Derivados contratados en mercados organizados: los contratos son alineados sobre activos subyacentes aprobados con anticipación.

Los precios y los vencimientos de los contratos son iguales para los participantes.

• Derivados contratados en mercados no organizados o Extrabursátiles: Los contratos y detalles son hechos específicamente para las partes intervinientes que contratan los derivados, no hay estandarización y las partes estipulan las reglas que más les convengan.

Derivados según el activo subyacente involucrado:

1. Derivados financieros: contratos que utilizan activos financieros como:

– Acciones

– Bonos

– Divisas

– Tipos de interés

• Derivados no financieros: son las materias primas o commodities como activos subyacentes.

 Derivados según la finalidad:

1. Derivados de cobertura: son manejados para la disminuir riesgos.
2. Derivados de arbitraje: son manejados para tomar ventajas de la diferencia de precios entre dos o más mercados.
3. Derivados de negociación: se comercian para generar ganancias mediante la especulación del precio del activo subyacente.

MERCADO ESPECIALIZADOS

Los mercados especiales son una forma de operar en los mercados financieros que ofrece a los inversores una mejor oportunidad de obtener mayores rendimientos. Estas formas de inversión son relativamente nuevas y se han hecho cada vez mas populares en los últimos años, gracias a los beneficios que ofrecen.

Los mercados especiales son espacios virtuales o físicos en los que se realizan transacciones comerciales y financieras entre empresas.

Estos mercados suelen ser regulados por entidades gubernamentales o entidades independientes. Los mercados especiales son una forma de permitir a las empresas realizar transacciones de forma segura y a precios competitivos.

Un mercado nicho es un segmento de un mercado definido y susceptible de ser explotado. Por definición, entonces, una empresa que se centra en un mercado nicho satisface una necesidad de un producto o servicio que los proveedores mayoritarios no satisfacen. Un mercado nicho puede contemplarse como un grupo claramente definido de clientes potenciales.

A pesar del aumento constante de su presencia en los estantes de los supermercados de todo el mundo, se ha considerado desde hace largo tiempo que la agricultura orgánica está dirigida a un mercado nicho que constituye un 2% de las ventas al por menor de alimentos en todo el mundo.

MERCADOS EMERGENTES

Es un conjunto de diversos países que se hallan en distintas fases de desarrollo y crecimiento, generando interés en inversores globales. Dichos países no son considerados desarrollados, pero se encuentran en fase de transición. Un punto común en este tipo de mercados, es que suman una parte considerable de la población mundial, fomentando la capacidad de consumo, dado al desarrollo económico que experimentan. 

Los estados emergentes son naciones que están invirtiendo para aumentar su capacidad productiva. Estos países están moviéndose lejos de las economías tradicionales que dependían de la agricultura y de las exportaciones de materias primas. Los líderes políticos de los países en desarrollo o de las economías emergentes quieren crear una calidad de vida mejor para sus ciudadanos. Para construir economías plenamente desarrolladas, ellos están industrializando rápidamente a sus países y han adoptado políticas de libre mercado o de economía mixta.

CARACTERISTICAS DE LOS MERCADOS EMERGENTES:

1.-Tienen un ingreso per cápita más bajo que el promedio.

2.-Los mercados emergentes tienen un ingreso per cápita más bajo que el promedio de países. 

3.-El ingreso bajo es el primer criterio importante porque esto provee un incentivo para la cual es la segunda característica, la cual es el rápido crecimiento. 

4.-Los líderes de los mercados emergentes tienen el deseo de emprender cambios rápidos para industrializar a sus economías. 

5.-Este desarrollo económico es premiado con términos más largos en el poder, por medio de reelecciones, y gracias a él ayudan a las personas más pobres de sus países. 

                                              SOCIEDADES DE INVERSION: 

¿Qué son las Sociedades de Inversión?

Las sociedades de inversión, o fondos de inversión como se le conoce en otros países, son productos financieros de gestión activa ofrecidos por bancos y otras empresas financieras y de inversión. En estos productos el patrimonio de inversión del fondo está compuesto por los aportes de distintos inversionistas, sin importar su nivel de experiencia en los mercados.

Este patrimonio es administrado e invertido por profesionales expertos en un plazo establecido, de acuerdo a las especificaciones del producto. La cartera de inversión estará conformada por activos que son conocidos previamente, de manera que cada inversor pueda escoger el fondo que se adapte mejor a su perfil.

Algunas sociedades de inversión son adecuadas para perfiles arriesgados, ya que se basan en renta variable, mientras que otros diversifican más el riesgo combinando en distintas proporciones con instrumentos de renta fija.

Una vez finalizado el plazo, los participantes podrán retirar su capital de inversión, más las ganancias obtenidas, o bien reinvertir el dinero en el nuevo ciclo del fondo. Cada inversor tendrá un porcentaje de participación en el fondo en función de su aporte, y las ganancias serán repartidas en esta misma proporción.

                        Características de una Sociedad de Inversión:

·         Las sociedades de inversión son instituciones que forman un portafolio de inversiones en bolsa y presentan las siguientes características:

·         El patrimonio se conforma por aportes de múltiples inversionistas y ahorristas.

·         Los valores de la cartera son establecidos con anterioridad en la descripción del producto, si serán mercados nacionales o internacionales, renta variable y/o fija y demás aspectos de los activos.

·         La selección de los instrumentos de inversión de la sociedad se basa en la diversificación de riesgos, por lo que siempre se seleccionan activos de diversas naturalezas, mercados, regiones, industrias, etcétera. 

·         Al adquirir mediante compra participaciones en una sociedad de inversión mexicana, el cliente automáticamente está invirtiendo en todas las acciones y demás valores de la cartera, sin necesidad de realizar ninguna operación. 

·         Casi cualquier persona puede invertir en fondos, y el monto mínimo requerido es bastante accesible en la mayoría de los casos. Es decir, con poco dinero puedes acceder a decenas de instrumentos financieros nacionales e internacionales.

·         Puedes obtener asesoramiento en los bancos y otras empresas de administración de inversiones para determinar qué sociedad es la más conveniente según tu perfil. 

·         El capital es administrado por profesionales en inversiones, por lo que la entidad procura siempre el mayor beneficio posible. Aun así, siempre existe el riesgo de pérdidas.

·         Las sociedades de inversión son ideales para quienes desean invertir en bolsa, pero no cuentan con los conocimientos necesarios en inversión o el tiempo para hacerlo.

                    Diferentes tipos de sociedades de inversión:  

De acuerdo a la Ley de Sociedades de Inversión en México existen cuatro tipos:

Sociedades de inversión en instrumentos de deuda:

Son los fondos más conservadores, ya que su cartera de valores está formada en su mayoría por instrumentos de deuda (renta fija). Esto quiere decir que en estas sociedades se asumen un riesgo mínimo, aunque cabe decir que las rentabilidades obtenidas también son menores. Este tipo de sociedades están dirigidas a ahorristas o inversores de perfil conservador que buscan capitalizar sus ahorros sin asumir grandes riesgos de mercado. Por lo general son tomados por el tiempo que dure el fondo y luego retirados, aunque de igual forma el cliente puede decidir si reinvierte su capital de forma automática.

Sociedades de inversión en renta variable:

Son todo lo opuesto a las anteriores, ya que estas sociedades invierten la mayor parte del patrimonio en renta variable, por lo que son de más alto riesgo. La cartera de valores de estos fondos está orientada a la inversión en acciones de distintas naturalezas. Algunas son de empresas nacionales únicamente, otras están conformadas por acciones de empresas internacionales, mercados emergentes, bolsas en monedas distintas al dólar, sectoriales, balanceadas, agresivas, de Pymes, etcétera.

Están orientados a inversionistas más jóvenes con un mayor nivel de tolerancia ante el riesgo. Lo más recomendable con estos instrumentos es invertir a largo plazo.

Sociedades de inversión de capitales:

Estas sociedades forman su cartera con acciones de empresas con gran capacidad de desarrollo productivo e instrumentos de renta fija. Todos estos valores son emitidos por empresas que sean promovidas por la propia sociedad y están orientadas al mediano y largo plazo. Las SINCAS (Sociedades de Inversión de Capitales) invierten su capital de manera temporal en empresas con características específicas de viabilidad financiera.

Sociedades de inversión de objetivo limitado:

Son sociedades que invierten en desarrollo nacional a largo plazo y están dirigidas a personas que tienen un fin común más allá de la inversión. Se orientan al desarrollo de actividades productivas, otorgamiento de préstamos o créditos a socios y/o emisión de títulos representativos de una deuda.

IMPORTANCIA DE LAS SOCIEDADES DE INVERSION.

• Fomentar el ahorro interno al ofrecer mas opciones de inversión atractivas para los ahorradores nacionales.
• Contribuir a captar ahorro externo como complemento del interno al permitir la compra de acciones de sociedades inversionistas extranjeros.
• Participar en el financiamiento de la planta productiva al canalizar recursos de los inversionistas a la compra de acciones y títulos de deuda emitidos por las empresas y el gobierno, con los que financian proyectos de modernización y ampliación.
• Fortalecer el mercado de valores al facilitar la presencia de un mayor numero de participantes.
• Propician la democratización de capital al diversificar su propiedad accionaria entre varios inversionistas.